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学习笔记(三)——股票投资,你不知道的还有很多
本文来源于:华南师范大学酷客投资俱乐部

Husrt指数

       定义Hurst 指数来判断趋势的拐点,将Hurst 指数和大盘指数对比就可以发现,股市大盘走势具有长期记忆性,这成为Hurst 指数择时的基本出发点

分形

       即指其任意局部与整体以某种形式相似,这种相似可能是近似的自相似或统计意义上的自相似。


有效市场理论

       当资本市场价格的变动及时、迅速、准确地反映所有历史、公开及内幕信息时,资本市场是有效的。

       有效市场假说有一个颇受质疑的前提假设,即参与市场的投资者有足够的理性,并且能够迅速对所有市场信息作出合理反应

      有效市场假说认为市场中每个投资者都是理性的投资人,而且证券价格既反映了标的资产的所有信息,又反映了投资人对证券供求的平衡。


随机游走理论

       随机游走理论认为资本市场价格的变动具有独立性、随机性、不可预测性。证券价格的波动是随机的,像一个在广场上行走的人一样,价格的下一步将走向哪里,是没有规律的。


分形市场理论

       强调市场流动性及投资期限对投资者市场行为的影响。

       分形市场理论认为,资本市场由大量具有不同投资期限的投资者组成,且信息对不同投资者的交易周期有着不同的影响市场的稳定性主要取决于市场的流动性,且证券价格既反映了短期技术面,又反映了长期基本面,因为中国的股票市场并不能完全达到有效市场假设的要求,在熊市和牛市的更替中,市场表现出了对趋势的长期记忆性,使得市场的运动明显偏离了没有记忆的随机运动

       而Hurst 指数正是描述市场长期记忆性强弱的指标,Hurst 指数越高,表明市场对趋势的记忆性越强,Hurst 指数越低,对趋势的记忆性越弱。


总结

       分形市场理论强调市场流动性投资期限对投资者市场行为的影响,更加贴近实际资本市场。利用Hurst 指数择时策略,确实可以大幅度战胜市场,获得超额收益。Local Hurst指数择时策略较适合长期投资者。


支持向量机SVM

一个数学方法,主要用于分类与预测。

       利用SVM 技术来建立择时模型,可以有效地避免传统回归模型的精度和扩展性。

       支持向量机目前主要用来解决分类问题(如模式识别、判别分析)(涨和跌)和回归问题(预测股市未来的价格),股市行为预测通常为预测股市数据的走势和预测股市数据的未来数值。


均线系统

比较的是不同周期的均线的关系。


KDJ

指标比较的是最高价、最低价与当前价格的关系。


布林线

比较当前价格与历史价格波动区间的关系。